沉寂许久的医药股，在A股市场处于3000点附近的底部区域时，掀起了一波强势反弹行情，重仓医药股的股民乐开了花。上周五，医药医疗板块大反攻，医疗ETF(512170)罕见放量涨停。昨天，医疗器械板块延续强势行情多股涨停，其中，惠泰医疗、迪瑞医疗、微电生理继续20%涨停。机构称，医疗器械板块估值逐步迎来重估，这波强势行情有望持续演绎。
医疗器械板块大涨
“‘葛大妈’又变‘女神’了。”最近两个交易日，医药板块迎来久违的大涨，重仓的股民和基民都乐开了花。10月14日，葛兰管理的中欧医疗健康混合A大涨8.14%。昨天，医药板块中的医疗器械板块继续大涨，惠泰医疗、迪瑞医疗、微电生理继续20%涨停，九安医疗、大博医疗、安图生物涨停，戴维医疗、心脉医疗涨幅超15%。短短两个交易日，惠泰医疗、迪瑞医疗、微电生理收获两连板，涨幅达44%。心脉医疗涨幅近40%，超10股涨幅超20%。其中，浙江企业戴维医疗涨幅达24.45%。
记者注意到，本轮医药板块大涨有多重因素。从业绩来看，万泰生物、惠泰医疗、九安医疗、华大智造等医疗器械公司三季报预告亮眼，其中，九安医疗最新发布的业绩预告称，预计前三季净利润160亿元-163亿元，同比增长31818.29%-32416.76%。昨天，该公司股价涨停。此外，10月16日晚间，近期股价持续大涨的惠泰医疗也发布业绩预告，预计今年前三季度实现的归母净利润为2.47亿元至2.73亿元，同比增长52.44%-68.49%。惠泰医疗股价于9月27日以176.29元/股逆市启动上涨，至昨日报收于323.97元/股，10个交易日涨幅达83.77%元。
政策方面，国家对医院等设备购置和更新改造新增贷款，实施阶段性鼓励政策，中央财政贴息2.5个百分点。此外，医疗板块经过一年多的充分调整后，机构资金超配比例、行业估值等均回归到十年周期底部。机构资金也对医药板块充满兴趣。Choice数据显示，9月26日以来，机构投资者共调研了沪深两市超300家上市公司，其中7家公司获百家以上机构组团调研，其中，开立医疗获超200家机构调研，排名第一。上周五，开立医疗迎来今年以来首个涨停。
值得关注的是，除了机构资金加入，游资、外资也开始活跃。从多只医疗板块相关个股的盘后数据来看，龙虎榜买卖席位上出现了游资、外资的身影。以开立医疗为例，10月14日，深股通在买入1207.24万元的同时卖出4505.49万元;机构席位累计买入7937.71万元的同时，累计卖出1.18亿元;此外，中信证券上海溧阳路营业部、中金财富深圳爱国路营业部等现身买入席位。
机构称医疗设备行情有望持续
大涨之后，行情是否能持续?从机构的观点看，多数机构表达了乐观的态度。
对于医药板块，业内人士指出，当前医药板块估值仍为近十年来新低，且机构配置比例也处于低位。但近期国内政策利好频现，针对医院设备更新的专项贴息贷款进一步落地，及骨科脊柱集采结果好于预期，引发医药板块关注度明显回暖。另外，药明康德等龙头股三季报大幅预增，提振板块走强。并且，医药股强势反弹行情有望从医疗器械设备板块向整个医疗板块蔓延。
德邦证券认为，当前基层医院、公立医院建设如火如荼，政策及资金将推动新基建实质落地，预计未来3年国内对医疗设备的需求将加速释放，市场空间有望持续扩容。
中信证券表示，多重因素影响下，医疗器械和科研装备板块估值逐步迎来重估。预计贴息贷款政策将在今年四季度体现在医疗设备公司的现金流改善方面，2023年一季度将看到增量订单贡献。未来半年，医疗设备板块预计将持续受益于该政策。
从细分领域来看，兴业证券表示，除创新药板块，处于景气度向上周期的生命科学上游赛道;受政策扰动相对较小、当前景气度维持的消费医疗领域;高端制造领域等当前均可关注。
(记者 潘建萍)
