开年以来招行存贷款业务进展如何？今年新增贷款主要投向哪些领域？如何应对银行理财产品跌破净值？在2021年全年业绩披露后，3月21日，招商银行董事长缪建民、行长田惠宇以及一众管理层在年报的业绩说明会上一一作出回应。
招商银行（600036.SH，03968.HK）去年全年实现营业收入3312.53亿元，同比增长14.04% ；实现归属于股东的净利润1199.22亿元，同比增长23.20% 。
“一季度相对来讲是比较困难的一个季度，但是从全年的情况看，对我们银行保持合理的营收和利润增长是很有信心的。”缪建民表示。
以零售信贷投放为主面临着经济下行压力，招行常务副行长兼财务负责人、董事会秘书王良表示，从开年以来整体增长的情况来看，各项存贷款的指标还是按照年初的各项预算和计划保持着比较稳定的增长态势，但还要看进一步的发展趋势。
谈及面对的压力，他表示，一方面是央行近期两次下调LPR，对保持净利息收益率（NIM）优势带来很大压力；另一方面，今年各家银行对存款的竞争更加激烈，存款成本有所上升。此外，资本市场波动对基金代销收入带来影响。
王良同时表示，在贷款增长方面，今年继续坚持贷款结构不断的优化，在贷款资产的配置上，继续坚持以零售信贷增长为主。
招行副行长汪建中坦言，最近疫情以及房地产市场预期的调整，对占据招行半壁江山的零售业务，的确是有影响的。
“今年以来按揭贷款的增长显得比较吃力。”汪建中表示，这种吃力跟疫情有关，也跟大家对房地产下一步发展态势或者预期有一定的关系，最近招行在加大按揭的投放力度和营销的力度，希望能够保持一定量的增长。
同时，消费贷今年出现了一定的疲软，这跟整个疫情影响直接相关。
信用卡业务方面，汪建中表示：“在疫情影响形势之下，信用卡业务因为所面对的客群原因，估计所面临的风险压力会是比较大，我们也会坚持一贯稳健的策略，短期考虑控制好风险，中期调整好资产，长期调整好客群。”
有信心今年资产质量保持在稳定水平2021年，招行实现了不良贷款余额和不良率的双降，截至2021年末，不良贷款余额508.62亿元，较上年末减少27.53亿元，不良贷款率0.91%，较上年末下降0.16个百分点。
招行副行长兼首席风险官朱江涛在会上表示，对整体今年的资产质量，还是有信心保持在稳定水平。其中，招行零售类资产的占比超过50%，由于整个零售类资产弱周期的特征比较明显的，整体抗风险能力比较强。
“外部的风险形势我们判断整体是上升的，今年也会加大对重点风险领域的管控力度，比如像房地产领域，比如讲部分区域的政府类的业务，比如一些公司治理结构不完善、多元化经营、杠杆率比较高的大型企业，以及小微贷款领域等方面，我们都会进一步强化风险的管控。”朱江涛表示。
加大固收类、债权类产品投放，满足银行客户低风险偏好的需求面对今年以来的资本市场波动，招行管理层在会上还回应了将如何应对理财产品净值下跌。
王良表示，近期银行系理财子公司的理财产品都出现了一定数量的产品跌破净值，这一方面与今年的资本市场大幅下调直接相关，一方面与去年银行类理财产品在创新方面，在多资产类配置加大力度有关。
“自2018年资管新规出台以后，按照净值化方式进行估值是一种趋势，也会是一个常态。”王良表示，招商银行理财子公司也在进行认真的研究，采取措施来转变这种局面。
第一方面是结合银行客户低风险资产配置的要求，进一步加大固收类、债权类资产产品的投放，满足银行客户低风险偏好的需求。
第二方面是对权益类资产的配置，要加强投研能力的建设，在权益资产的期限管理方面，也要适当延长封闭期，通过封闭期的延长，使客户能够获得长期限的超额投资收益。
第三方面要加强资产的配置，尽量减少回撤，减少波动。
第四方面也会加强投资者的教育，要认识到银行理财转型之后，价格的波动可能会常态化。
尽管理财业务在2021年取得了高速增长，但田惠宇在业绩说明会上表示，“有一点点担心把大家胃口吊高了”，招行离真正的财务管理机构还有距离。
“从我们自身能力来说，某种意义上招行实际上还是一个销售机构，我们的优势主要体现在在渠道方面，不是体现在投研和资产配置方面，而如果投研和资产配置能力上不去，我们还不敢拍着胸脯说，我们就是一个很牛的财富管理机构。”田惠宇表示。
