国元证券三季报营收增长4.96% 研究业务违规收年内第4张监管函

来源：中国网财经发布时间：2021-11-01 09:21:59

中国网财经10月31日讯(记者叶浅樊鹏)10月26日，国元证券公告三季报，公司前三季度营收入同比增长4.96%，归母净利润同比增长22.74%，信用减值损失大幅收窄。

此前，国元证券刚因为研究报告发布不合规，收到了2021年内的第4张监管函。

营收增长乏力

公告显示，国元证券今年前三季度营业收入为37.08亿元，同比增长4.96%；归属上市公司股东净利润13.26亿元，同比增长22.74%，净利增长幅度显著高于收入增长。

从收入增速方面看，国元证券在A股27家已公告三季报业绩的券商中排第20位，显著低于中位数17.37%的增长水平。从收入结构方面看，国元证券2020年同比增长了91.46%的投资收益，今年前三季度仅增长了2.93%；在2020年同比增长91.46%的投资银行业务净收入，今年前三季度则同比下滑了21.10%。

记者梳理三季报发现，造成国元证券营收与净利增长差异的主要原因,是其信用减值损失同比大幅减少。2020年，国元证券因为股票质押业务及未兑付债券计提信用减值损失4.87亿元，而今年截至三季度末，国元证券信用减值损失仅为0.14亿元，同比下降了96.41%，信用减值大幅收窄。

在回复中国网财经记者关于营收、净利增长相关问题时，国元证券表示三季度的固定收益业务、“双融“业务和金融产品代销收入等业务表现较好，营业收入实现增长，同时化解和处置风险项目，信用减值损失也有了较大下降，促使公司净利润同比增长。

从三季报看，国元证券前期股权质押相关风险化解效果明显，但是相比较同行营收表现，其增长略显乏力。

表一：2018-2021H1国元证券收入、净利润情况

数据来源：iFinD,中国网财经整理

收年内第4张监管函

除营收增长放缓外，国元证券年内多次被监管处罚。

10月18日，国元证券收到安徽证监局出具的警示函措施，涉及公司发布研究报告存在资料来源标注不明确、数据选取不够审慎、研报分析不够客观、质量控制和合规审查不到位等问题。这是国元证券年内第4次收到监管函。

记者梳理国元证券研究人员结构发现，截至发稿，证券业协会从业人员信息显示国元证券分析师人数为22人，相交前两年，人员数量变动较大。根据国元证券年报，公司2020年研究人员数量为65人，2019年研究人员数量为72人。

除去上述研究业务违规外，国元证券今年前3张监管函主要涉及分支结构业务合规问题。

9月9日，国元证券收到安徽证监局下发警示函监管措施，涉及合规人员工作经历、信息发布、从业资格违规等相关问题。

7月6日和1月20日，国元证券山东淄博人民西路证券营业部，先后两次收到山东证监局的监管措施，涉及合规人员业务工作、客户管理及上报虚假材料等问题。