由于全球LCD面板需求激增，从2020年下半年开始，LCD面板价格不断上涨。涨价的趋势一直到延续到了今年年初，整个行业迎来了史上最长的涨价周期。近期面板结构件厂商利通电子(603629)、凯盛科技(600552)等近期纷纷计划扩产，将借助这个风口迎来发展良机。
近期，随着全球经济的逐渐复苏，全球对液晶面板的需求大幅增长，液晶面板迅速从供给过剩向供应短缺转变,液晶面板价格也由跌转涨,最终推动液晶面板价格上涨一倍。华泰证券的研究显示，截至2021年2月下旬，目前主流的32吋、43吋、55吋及65吋LCD电视面板价格，相较于2020年5月份，已经分别上涨了119%、81%、84%和46%。
由于液晶面板价格的大幅上涨,全球前两大液晶面板企业京东方和TCL发布的业绩预告显示它们2020年的净利润将大幅增长,其中京东方预计净利润增长1.5倍,TCL业绩净利润将增长60%-70%。
面板涨价背后，行业竞争格局发生根本性变化是更关键的原因，京东方和TCL旗下华星光电双寡头地位已经逐步确立。正如格力和美的两家空调巨头在寡头垄断下形成的默契合谋，这或将让面板行业的周期性发生一定改变。
鉴于面板行业景气度持续向好，目前龙头扩产、并购意向强烈。京东方这两天新动作频频。昨日据韩国等媒体的最新消息，京东方首度打入三星电子智能手机供应链，预计将于今年下半年起为三星新款折叠手机Galaxy M系列部分机型供应柔性OLED面板。
而面板下游的结构部件龙头公司纷纷开始扩产，如利通电子(603629)计划通过定向增发扩充产能，拟募集资金总额不超过6亿元，用于奕铭5条大屏幕液晶电视结构件智能化(自动化)生产线项目、墨西哥蒂华纳年产300万件大屏幕液晶电视精密金属结构件项目、墨西哥华雷斯年产300万件大屏幕液晶电视精密金属结构件项目和补充流动资金，目前已经获得证监会批复。
据悉，此次奕铭5条大屏幕液晶电视结构件智能化(自动化)生产线项目总投资额为3亿元，建成后将形成年产1212.74万件精密金属结构件的生产能力。预计达产后可实现营业收入5.46亿元，实现净利润4065.54万元。
“墨西哥华雷斯年产300万件大屏幕液晶电视精密金属结构件项目”则为TCL等相关客户的海外工厂提供精密金属结构件等产品，预计达产后可分别实现营业收入2.46亿元、2.46亿元，净利润1693.36万元、1695.71万元。
利通电子表示，本次非公开募集资金投资项目建成后有利于公司继续维持规模优势，提升公司生产线的智能化水平，巩固公司在液晶电视精密金属结构件领域的行业地位，服务更广泛的市场，深化与相关客户的战略合作，契合公司“走出去”的发展战略。
凯盛科技(600552)3月21日晚公告称，鉴于一期项目产能较小，同时根据市场和未来柔性折叠技术发展趋势，拟抢抓机遇扩大规模，公司计划新增投资约10.25亿元建设超薄柔性玻璃(UTG)二期项目，形成1500万片/年的产能。
凯盛科技股份有限公司的主营业务是ITO导电膜玻璃、电熔氧化锆和硅酸锆,主要产品包括ITO导电膜玻璃、浮法玻璃、手机液晶屏模组等
面板结构件行业属于市场集中度高、品牌决定性强的行业。利通电子(603629)主要客户大多集中在国内一线电视品牌企业，主要为海信、TCL、夏普等国内外电视机品牌头部厂商，对前五大客户的销售占比在50%以上。利通电子目前拥有业内最大规模的专业化产线、产能与贴近客户的产地布局，年产精密金属冲压背板、后壳超过2000万件(套)以上。公司还是宝钢黑电产品专用电镀锌板单一最大客户，年采购量超过9万吨，在产品供给与材料采购两端圴具有显著的规模优势。
市场人士分析称，面板行业的景气度将传导到下游的结构件，相关龙头公司将更为受益。
