FF债权融资 使全体债权人通过信托资产的增值实现偿债目标

来源:中国工业报社  发布时间:2020-10-27 09:19:13 

近日,贾跃亭创立的法拉第未来(FF)再次获得美国商业银行(Birch Lake)助力,完成4500万美元的债权融资,这笔资金的完成也意味着,法拉第未来在短期内的粮草问题得以解决,他们将有更多的精力去推动股权融资以及FF91的量产工作,目前,该公司正计划通过与一家特殊收购公司(SPAC)的反向合并完成上市交易。

FF完成过桥融资

美国当地时间10月14日,沉默许久的电动初创车企法拉第未来(FF)传出喜讯,该公司获得两家金融机构助力,完成了4500万美元(折合人民币约3亿元)的债权融资贷款。

据法拉第未来介绍,此次向法拉第未来伸出援手的不仅有“旧主”美国商业银行(Birch Lake),还有一家位于纽约的私募机构ATW Partners,该机构的负责人在定制化投资结构解决方案方面有着十分丰富的经验。

法拉第未来相关工作人员表示,这次融资是对其2019年达成的债权融资贷款的扩充和展期,融资完成后,意味着FF在正式IPO之前获得了足够的运营资金,基本渡过了短期现金流危机。

据悉,受困于资金问题,FF设计的电动汽车FF91虽然早在2017年初就已公开亮相,却迟迟得不到量产,FF的融资情况也不容乐观。2018年,FF曾获得恒大方面的投资,但最终合作关系破裂,融资失败;2019年3月,FF与美国纳斯达克上市公司第九城市签署协议,成立专注于在华研发、生产和销售豪华智能互联网电动汽车的合资公司,但一年多过去了,这家公司在市场上并没有多少声音。

今年7月2日,贾跃亭发布公开信,宣布个人破产重组方案生效,并透露因为其个人破产重组获批,FF的研发、融资、BD等业务进展顺利。

上市计划

根据FF投产计划,FF91将于股权融资成功交割后约9个月启动量产。最近公布的FF81电动车以及未来车型和下一代核心技术的开发准备工作也会尽快完成。

与此同时,法拉第未来也没有坐以待毙,而是兵分三路,一路继续推进FF91的各项测试,以及研发下一代产品,一路继续接触国内外投资机构以及大型私募基金推动股权融资,一路计划借壳上市,以“众筹”的方式获取现金,为量产“注血”!

10月6日,电动初创车企法拉第未来首席执行官毕福康博士表示,该公司计划通过与一家特殊收购公司(SPAC)的反向合并完成上市交易。

此次FF上市,不同于以往的借壳上市和IPO上市,而是通过SPAC平台先行“造壳”,然后募集资金进行并购,最终并购FF使其成为一家上市公司。

据相关业内人士介绍,SPAC(特殊目的并购)上市是全球资本非常常见的上市方式,已经成功运行了超过20年。所谓特殊目的并购即资本方成立一家只有现金却没有实际业务和其他资产的壳公司,在美股市场上市,然后在一定期限内找到某个行业拥有发展潜力和优质商业的公司实现反向并购,帮助目标公司实现上市的同时,也实现SPAC公司原始投资人的获利。数据显示,高峰时期美股市场通过SPAC上市的数量高达总数量的四分之一之多。

据悉,此次为FF提供投融资和法律顾问支持的是Stifel Nicolaus & Co.(斯提夫尔)和盛德律师事务所。斯提夫尔是美国百年投行,在企业投融资和IPO方面经验丰富,早在两年前就开始为FF提供投融资顾问支持;盛德律师事务所是IPO领域的世界级国际律师事务所,近年来完成的美国和香港IPO项目数量处于市场领先地位。据悉,另一家世界顶级投行也已经签约FF并为其提供投融资及IPO顾问服务。

乘联会秘书长崔东树指出,在世界市场上,除了中国的造车新势力之外,其他的新势力表现都相对一般,所以FF在资本市场还是有一定价值的。

此外,据FF内部人士透露,除早已启动的IPO计划顺利推进外,FF最近与亚太合作方达成了初步合作意向,并将在近期宣布多位业内外重磅人士的加盟。

贾跃亭将率债主共谋造车大业

2014年,乐视鼎盛时期,贾跃亭心头的造车梦越发强烈,按捺不住悸动的贾跃亭最终选择联手北汽合力造车,那一年,乐视、北汽不远万里投资美国电动车企Atieva,北汽坐拥一把手占股25.02%,贾跃亭的乐视位居第二宝座。

入股Atieva也正式拉开了乐视造车的序幕,同年5月份,贾跃亭在加利福尼亚州洛杉矶投资10亿美元创建了电动车企Faraday Future,并率先打起智能出行、绿色出行的旗号。

随后不久,乐视汽车孕育而生,并在国内获得不少资本鼎力相助,据资料显示,成立后不久乐视汽车就完成了10.8亿美元的首轮融资,据了解,投资方包括国家电网旗下英大资本、深创投、联想控股、民生信托、新华联以及宏兆基金等机构。

倘若一切顺利,贾跃亭旗下将拥有三家车企,实现中美布局,它的影响力将远远超过特斯拉,甚至有着成为行业翘楚的潜力。

然而天有不测风雨,贾跃亭还没来得及在中美施展拳脚,吃瓜群众还没来得及一睹乐视汽车风采,贾跃亭在国内的乐视大本营就不宣而败,一路的收购、扩张、烧钱,终于让乐视走向衰败。

2017年下半年,乐视债务危机彻底爆发,无力扭转局面的贾跃亭选择远赴海外,妄图做成法拉第未来东山再起!

2018年底,FF跟恒大集团分道扬镳,遭遇资金断流的法拉第未来一时间犹如“丧家之犬”境如走投无路之状,为了缓解资金危机,法拉第未来甚至不惜变卖资产,整个2019年均是靠着变卖资产“苟延残喘”!

为了推进股权融资,做成FF,解决债务问题,贾跃亭主动在美申请个人破产重组,根据该方案,将同时设立债权人信托,把全部在美国的资产转让给债权人,彻底解决贾跃亭直接、个人担保及间接债务问题。

据了解,这个方案就是一场债转股,倘若债权人同意这个方案,他们手中的筹码将变成FF股权,同时贾跃亭也将不再欠他们任何钱,与此同时,贾跃亭也将不再持有任何FF股权,他将沦为一个打工仔!

为了促成这笔买卖,让利益最大化,贾跃亭将继续以FF创始人兼CPUO的身份推动FF团队完成既定战略目标,让FF做大做强,实现FF股权资产价值和债权人信托资产价值最大化,从而使全体债权人通过信托资产的增值实现偿债目标!

经过几个月的谈判、磋商,债权人最终还是同意了贾跃亭提出的解决方案,今年5月份,美国加州破产法院正式通过并批准了该方案,今年6月26日,该方案正式生效,今年7月2日,贾跃亭在微博正式宣布,破产重组成功,人生重启!

据了解,在贾跃亭的债权人中不乏有平安证券、华融证券、招商银行、中信银行、平安银行、浙江中泰创展、深圳英大资本等大咖,方案通过,也就意味着贾跃亭将率领过去的债主一起征战汽车界。

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