海口农商行近日披露其2019年半年报，报告期内该行主要财务数据指标全面下滑，不良贷款率在一季度得到短暂遏制后回升至4.93%，突破5%监管红线的风险再次出现。
面对这样的经营业绩，该行董事长给予了充分肯定。海口农商行官网8月2日发布《海口农商银行“两手抓、两促进” 2019年上半年经营稳中有进》一文，该行董事长吴敏表示，该行2019年上半年，面对形势严峻和竞争激烈的同业市场，在这种情况下，经营层迎难而上，攻坚克难，奋力拼搏，经营业绩稳中有进。
中国网财经记者就以上情况向海口农商行发送采访函，截至发稿前未收到任何回复。
一位业内人士向中国网财经记者表示，今年国内经济面临各种压力，银行业发展难免会受影响，包括海口农商行这样的地方银行出现财务数据波动并不鲜见，但银行自身尤其是主要领导应有清醒客观认识，积极面对问题，避免讳疾忌医。
总资产、总收入、净利润全面下滑
近日，海口农商行披露2019年上半年信息报告。报告显示，海口农商行上半年总资产、总收入、净利润增速全线为负，其中总资产为779.42亿元，比年初减少216.63亿元，减幅21.75%;负债总额706.36亿元，比年初减少211.63亿元，减幅23.05%;总收入、净利润分别为20.29亿元、2.77亿元，较上年同期对应下降2.47%、25.8%。
海口农商行并未在报告中披露资产负债表及利润表，但该行在报告中称，负债总额的减幅原因为该行根据监管要求压降同业负债222亿元，从而导致投资收益较去年下降1.8亿元，减幅17.99%。
与此同时，上半年，海口农商行计提资产减值准备较上年同期明显增加。报告显示，上半年，海口农商行总支出16.96亿元，同比增加1.09亿元，增幅6.86%，其中计提资产减值准备3.74亿元，同比增加0.71亿元，增幅23.31%。
据此，海口农商行2019年上半年主要财务数据指标全面下滑与调整资产结构、信贷资产质量下行致使加大贷款损失准备金的计提力度关联度较大。
回顾海口农商行的发展，自2011年末成立以来，资产规模和总收入整体稳步增长，但净利增速一直不甚稳定。2012年至2018年的7年间，该行总资产增速依次为98.62%、20.87%、-7.97%、92.28%、32.23%、-0.76%、14.22%;总收入增速依次为24.49%、43.78%、24.33%、15.74%、17.47%、15.38%、17.76%;而净利润增速却对应为-33.94%、26.56%、-6.64%、0%、11.9%、8.57%、-23.02%。
短短七年时间，其净利增速在-33.94%至26.56%之间反复震荡，并无明显规律，三次下滑，三次增长，一次持平，这难免让人对该行的经营能力产生疑问。
资产质量突破红线风险再现？
半年报显示，截至6月末，海口农商行不良贷款总额为16.42亿元，较3月末增加0.95亿元;不良贷款率为4.93%，较3月末上升0.08个百分点;拨备覆盖率为175.7%，较3月末上升25.52个百分点。
根据银保监会于2006年下发的《商业银行风险监管核心指标(试行)》文件，商业银行不良贷款率为不良贷款与贷款总额之比，不应高于5%。
海口农商行目前的不良贷款率已逼近5%的监管红线。事实上，该行曾在2018年末突破过此红线。数据显示，截至2018年末，该行不良贷款率为5.37%，拨备覆盖率为124.33%。
进入2019年，海口农商行的不良贷款率曾在一季度得到短暂遏制。一季报显示，截至3月末，该行不良贷款率为4.85%，较年初下降0.52个百分点;拨备覆盖率为150.18%，较年初上升25.85个百分点。
联合资信在其2019年7月出具的海口农商行信用评级报告中指出， 2018年以来，作为海南省支柱产业的房地产业受到限购及外部政策趋严的影响，其下游中小企业大面积出现短期流动性困难，资金链风险持续暴露。在此背景下，海口农商银行在当地银保监局的指导意见下，将部分正常类和关注类贷款分别相应下调进关注类和不良贷款范围，导致关注类和不良贷款规模明显增长。
近年来，海南省房地产市场蓬勃发展，房价持续上涨，海口农商银行将各大房地产企业及其关联的建筑类企业列为重点服务客户，相关行业的贷款合计占比明显上升。根据2018年年报，海口农商行房地产业、建筑业产贷款总额的比例合计为19.42%，集中度较高，风险较为集中。
值得一提的是，尽管目前海口农商行的不良贷款率已逼近监管红线，但其资产质量偏离度依然较高。联合资信在报告中指出，截至2018年末，海口农商行资产质量偏离度(即“逾期90天以上贷款/不良贷款余额)高达156.22%。这意味着该行并未按照监管要求将逾期90天以上贷款全部计入不良贷款中。
联合资信还称，海口农商行的信贷资产质量下行趋势明显，且存在继续下行的可能，未来可能需要持续计提拨备，盈利能力将继续承压。
