2021年以来，国务院常务会议及央行等多次提到继续做好对制造业升级发展的融资支持。尽管制造业贷款的结构已得到优化，但仍存在短板。中央财经大学数字经济融合创新发展中心主任陈端在接受中国经济时报记者专访时表示，金融行业需要顺应传统制造业换代升级的需求提升服务层次和功能，实现金融资本和产业资本的良性互动。让金融手段成为牵引区域产业结构优化、推动绿色发展、高质量发展的工具抓手。
实现金融资本和产业资本的良性互动
中国经济时报：尽管制造业贷款的结构已得到优化，但仍存在一些短板，为何相关金融服务仍不到位?
陈端：审视当前我国制造业面临的金融支持问题不能仅仅着眼于行业自身发展现状。新发展格局下，制造业作为立国之本、强国之基的重要性进一步提升，本身也面临着“产业数字化”阶段以创新驱动转型升级的内生需求，这样的发展需求是常态的金融信贷产品不足以满足的。从更高层面来看，在“双碳”目标的要求下，通过金融体系改革创新优化，可以引导社会资本逐步从一些高污染、高耗能的传统制造行业退出，让产业结构和能源结构变得更为清洁和绿色，这对推动我国经济高质量发展和占据大国博弈进程中的道义制高点都具有战略价值。反观当前我国制造业的金融支持现状，存在着支撑度不足、精准度不够、政策体系不完备、中介服务体系不完善、融资担保及风险对冲工具不丰富等短板，我们的金融行业需要顺应传统制造业换代升级的需求提升服务层次和功能，实现金融资本和产业资本的良性互动。
让金融手段成为推动绿色发展、高质量发展的抓手
中国经济时报：如何进一步加强高科技、先进制造业企业的信贷支持力度，推动信贷资源向高技术制造业倾斜?
陈端：我国制造业仍存在以资源要素投入与规模扩张为主、创新能力不足的问题，相对应的金融创新也需要精准识别制造业不同细分领域在技术创新路径和创新扩散机理机制上的差异，以组合化的金融产品打造针对性的解决方案体系推动创新发展与产业升级。当前制造业产业集聚效应明显，技术创新也越来越多地呈现出开放性和协同性特征，政府可以针对一些行业内具有共性的重大技术研究和关键技术产业化应用示范在金融层面聚焦性地倾斜支持，把倾斜方向与区域产业禀赋优势和产业发展布局统合考量，立足产业链和产业集群的整体视野多方位地完善金融产品供给体系，把区域重大产业平台与综合性金融服务平台有效协同起来，通过对技术升级提供资金支持，使信贷资金向自主创新、节能环保、循环经济等领域倾斜，让金融手段成为牵引区域产业结构优化、推动绿色发展、高质量发展的工具抓手。
面向制造业的金融创新不是孤立的
中国经济时报：金融支持制造业高质量发展仍须关注哪些问题?
陈端：目前，我国金融体系面对制造业整体的数字化转型、智能化升级改造，需要完善的地方还有很多。
一是需要根据企业成长发展不同阶段的融资需求特点和风险承受能力细化产品供给，实现信贷产品、债券产品和产业基金的有机组合，加大产业链金融创新力度，发挥银行与核心企业的主导作用，提升整体风险对冲能力。
二是针对传统产业升级改造过程对技术依赖较高、资金需求大、可用抵押物少的特点，金融机构应积极创新贷款抵押方式，以技术专利、升级设备、存货、应收账款等作为传统产业升级改造贷款抵押物，开拓试行多家企业联保贷款模式。
三是协助制造业企业拓宽融资渠道，引导优秀企业进入资本市场，推动制造企业挂牌和上市，壮大场外市场挂牌企业群体，鼓励各类投资基金发展，建立扩大各类政府性产业投资基金及创投引导基金，通过财政专项资金向产业发展基金、科技创新发展基金等转化来发挥财政资金的放大效应。
四是着力完善融资担保和风险对冲体系，进一步发挥政府在融资担保体系建设中的引导作用，包括以财政注资形式设立中小工业企业融资担保公司、完善再担保体系、建立信贷风险补偿专项资金池、构建“政银担”风险共担机制等。
需要补充指出的是，在一些传统低端供给逐渐被出清的大背景下，面向制造业的金融创新不是孤立的，产业链金融、场景金融、消费金融之间的缝隙加速融合，需要与新技术促发的新场景以及与之伴生的消费端需求升级关联起来，超越产业看产业、超越金融看金融，或许对我们从指导理念到操作实践而言都是一场新的挑战。
