股票型战略配售基金 把握创业板的长期回报

来源:投资快报  发布时间:2020-07-10 15:23:52 

与创业板注册制改革相配套的基金产品——创业板战略配售基金近日迎来扩容。《投资快报》记者获悉,7月9日,华夏基金、南方基金、银华基金、中融基金公司旗下的第二批创业板战略配售基金获批。多位市场人士向记者透露,上述公司旗下的创业板战略配售基金已拿到批文,获批基金将在近期安排档期正式面市。

此次获批的产品无论是运作模式还是封闭期与前者并无差异。虽然,第二批基金的发售公告尚未披露,但从首批创业板战略配售基金投资方向推测,第二批产品也将是通过创业板主动选股、创业板打新以及可能的战略配售等投资策略,多管齐下,力争为投资者博取收益,成为投资者提供分享科技产业发展机会和资本市场改革红利的优质工具。

《投资快报》记者注意到,首批已经发行的3只创业板战略配售基金中,富国创业板两年定开混合在7月7日募集首日就达到30亿元募集上限;同一时间发行的大成创业板两年定开混合,计划于7月9日结束募集;中欧创业板两年定开混合则将募集截止日期由7月24日调整为7月10日。

自2009年10月开板以来,创业板为创新性、成长型企业的发展提供了重要支持。今年6月,创业板注册制改革细则落地,明确了创业板将主要服务成长型创新创业企业,支持传统产业与新技术、新产业(183.490,4.31,2.41%)、新业态、新模式深度融合。另一方面,创业板也成为A股市场重要的配置品种,境内外资金今年以来也持续增持创业板。

业内人士指出,目前我国科技行业正面临着巨大的发展机遇:一是与全球技术升级浪潮同步的技术创新,二是国产化替代的大趋势,包括半导体的国产化、广义的网络安全等。在此背景下,创业板有望受益于中国科技产业的跨越式发展,迎来重要投资风口。此外,改革后创业板在再融资、退市制度等方面也更加完善,良性的市场生态环境也有利于吸引长期价值投资资金的配置。

在资金推动下,WIND数据显示,截至2020年7月9日的最近一年创业板指上涨83.03%,今年以来上涨53.36%,对标全球主要指数,均处于领先地位。如此亮眼的指数涨幅也令相关ETF净值收益不俗。根据Wind数据,截至7月8日,7月以来的短短6个交易日,涨幅最高的一只华安创业板50ETF上涨近10%。创业板ETF7月以来净值涨幅多集中于8%,比如国寿安保国证创业板中盘精选88ETF、南方创业板ETF,收益率分别为9.43%、8.77%。

分析人士表示,实行注册制后,创业板将迎来众多变化。一是企业登陆创业板上市将更高效,创业板可投标的数量将会显著增加,而在上市初期,企业质量高低有别,且科技创新类企业投资研究壁垒较高;同时,企业上市后股票涨跌幅限制比例将扩大为20%。整体看来,普通投资者参与创业板的资产门槛、投资经历门槛等相应提高,通过自主研究进行股票投资风险增加,获利难度加大,借道公募基金分享创业板投资机会成为更加便捷、省心的选择。

相比普通公募基金,创业板战略配售基金可以参与创业板战略配售,在创业板投资中更具优势,各家基金管理人也安排“精兵强将”和具备丰富经验的投研团队,参与创新产品的管理。据了解,作为战略投资者,华夏创业板两年定开混合这样的基金有机会优先享受战略配售,相当于提前锁定IPO新发的股票。并且,创业板注册制放开了跟投政策、限售方式及对象,有助于战略投资者进一步增厚长期投资收益,把握创业板的长期回报。

作为基金管理人,华夏基金对创业板保持多年的追踪研究,旗下多只基金产品参与创业板投资,特别是在被动型产品方面,除了创业板ETF,还和香港锐联财智合作,推出了创业板细分smart beat类产品,创蓝筹ETF和创成长ETF。而中融创业板两年定开混合拟任基金经理为甘传琦,是一位思路开阔,相对偏好成长风格的基金经理,在管产品中融产业升级近一年、近两年、近三年业绩同类排名百分位分别为前2%、5%和6%。

值得一提的是,在创业板战略配售基金获批的同一天,全国政协委员、证监会原主席肖钢在出席中国基金业高峰论坛暨基金业致敬资本市场30周年云峰会时表示,公募基金的发展还是应该进一步地弥补权益型特别是股票型基金占比偏低的状况。可以推动鼓励长期资金和长期投资的制度建设,优化资本市场的生态。养老金、保险资金应当成为公募基金投资的基石。

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