“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”的道理，相信大家早已烂熟于心。很多基民朋友也会本着这个道理，然后手里持有多只基金。但可惜的是，他们虽然买了很多基金，其实并没有起到分散风险的目的。
举个例子：
基民A购买了5只不同的基金，听上去应该是非常分散了对不对?
但实际上，通过查看这5只产品的持股信息，股票配置的相似程度非常高。
也就是说：买5只≈买1只!
再举个例子：
基民B购买了4只不同公司的基金，XX中小盘，XX新兴成长，XX富裕主题，以及XX消费行业。听上去这次名字都各不相同，应该能起到分散投资的效果了吧?
然鹅…如果我们仔细查看一下这四只产品的具体股票配置，就会发现，这个4只基金产品投资标的都偏消费，更像是一个偏白酒消费的基金组合。
那么，怎样配置才能做到真正的“分散化投资”?到底持有几只基金才最合适?
在回答这个问题之前，首先我们要做的，是选出长期业绩稳定且持续的好基。其次想要说明的是，市面上几千只基金产品，它们的类别、投资风格、行业配置风格都不尽相同。
从大类资产配置角度来说，货币基金、债券基金以及不同风格的权益类基金都具备配置价值。
对于货币基金和纯债基金，通常持有2-3只即可。
因为货币基金的资产配置情况市场上各家基本差别不大，而纯债基金不像偏股基金那样风格多样，主要是作为组合中的固定收益部分进行配置。
接下来我们重点说一下权益类基金。
首先从投资角度来说，在权益基金配置上，我们倾向分成核心资产和风格资产。
核心资产，顾名思义，是组合配置中最核心、最重要的部分，通常以全行业基金为主(不局限某一个行业，全市场行业标的都可以投资)。
核心资产可以优选2-3只产品进行配置，建议选择长期业绩优秀且持续稳定的基金经理所管理的产品，这类产品可能短期业绩不一定是最亮眼的，但中长期持有更有机会能够为投资者带来持续、稳定的收益。
风格资产，包括行业主题基金，以及一些具有明显风格特征的基金(比如高换手率或者有明显持仓偏好)。由于现阶段A股市场更多是以结构性行情为主，大部分时间的市场风格在不同板块之间呈现此消彼长的情况，因此在投资中需要对市场风格进行判断，但这种判断并不是说追逐短期热点，而是着眼于未来中长期的市场风格特征。
配置风格资产是以中期大概率为组合带来收益增厚为目的。以当前为例，中长期市场风格或偏向科技和医药生物板块，因此可以考虑在组合中增加一部分医药基金和配置上偏科技类的基金。
风格资产配2-3只即可。另外，风格资产，尤其是行业基金，往往波动性相对偏高。在整体基金组合中的配置比例建议不要过高，根据不同风险承受度，适当配置投资资金的10%-30%即可，投资期限长、风险偏好极高的客户也可以适当提高配置比例，但更推荐采用分批买入/定投的形式来平抑波动。
从投资者的盈利体验角度来看，我们曾统计过不同客户持有基金的时长、数量对盈利体验的影响
可以发现，当客户总体持有5-8只产品的时候，账户收益率水平和波动率明显好于仅持有1-3只产品，一定程度上能够说明交叉持有可以为客户带来更好的盈利体验，但当持有产品只数达到一定数量之后，比如持有9-10只时，收益率和波动率都没有明显更优的迹象了。
综上考虑，基金产品并非持有越多越好。
购买基金首先要做的是选出长期业绩优秀且可持续的“好基”。其次在权益类基金配置上，建议选择2-3只长期业绩优秀且持续稳定的基金经理所管理的产品作为核心资产长期持有，过程中要淡化短期的波动。另外再挑选2、3只更加契合下阶段市场特征、大概率能为组合带来业绩增厚的产品作为风格资产，通过分批或定投的方式进行配置。(中欧基金)
那么在配置基金的时候我们应该怎么选呢?
有三个思路可以供大家参考：
1、配置相关性较低的基金
基金产品分了许多大类，常见的就有：货币基金、债券基金、股票基金、指数基金以及跟踪金价的黄金现货类基金等等。不同大类的基金所投资的标的资产之间相关性较低，通常不会产生涨跌的联动。
所以在配置基金时，建议在货币基金、债券基金以及权益类基金都进行相关的配置，而配置重心则根据我们自己的具体情况以及市场行情来定。
2、配置风格和投资方向差别较大的基金
基金的风格与投资方向往往在名字上就有所表现，比如，我们可以关注这样几个出现在基金名称里的关键词：沪深300、中证50、价值型、成长型、中小盘、医疗以及消费等等。
要注意的是，不同基金公司发行的追踪同一指数的基金，很显然不属于风格、方向存在较大差别的基金。
对比一下追踪同一指数的基金重仓的前十只个股，就可以发现相似性还是很大的，这时候只需要在它们之中选一只配置就好了。
3、配置风险差异大的基金
在基金配置中，我们主要有两个追求：一是分散风险，一是获取超额收益。
这就意味着我们应当从低风险与高收益两个角度进行配置。风险承受能力比较低的小伙伴可以选择把低风险基金作为主要投资方向，再配置一两只风险收益较高的，拉高平均收益。
基金投资也存在一定的风险，所以分散投资很有必要，但不必过于分散。
与其买入过多基金，耗费大量心力管理，不如提前想清楚自己对风险和收益的预期，选择三五只长期持有的基金组合配置，再辅以一两只热点行业基金拉高收益。
