【速看料】一只ETF的初心

每一只基金产品的诞生，都藏着一份朴素的初心——

(资料图片仅供参考)

让更多普通投资者在资本市场中赚到钱，分享A股优质资产的成长红利。

对于ETF这类工具型产品而言，这份初心的坚守更显不易。

ETF被动跟踪指数标的，在主动获取超额收益（alpha），其实做不出太多努力，想要帮更多投资者到赚钱，需要做大量的“功夫在诗外”的努力。做投资者陪伴也好，投资服务也好，让更多投资者认识到这个产品的优势，帮助大家用好这个工具。

今年的市场比较给力，中证A500ETF这个去年秋天刚刚成立的“周岁宝宝”也格外争气。

今年以来，中证A500上涨20.20%，超越同期沪深300（16.80%）和上证50（12.19%），尽管进攻性上不如创业板指，科创50等弹性这么高，但胜在业绩相对稳健，均衡性强。（数据来源wind，截至2025.11.17）

指数的表现够好了，跟踪指数的几十只产品，真正的“卷起来”战役才刚刚开始。

而国泰基金旗下一路声名鹊起的中证A500ETF（159338），从数据来看，没有辜负投资者的期待。

基金季报显示，中证A500ETF前三季度合计利润42.75亿元，排名同类第一。切切实实做到了让更多投资者通过ETF工具赚到钱初心。

此外，中证A500ETF（159338）的日均规模，自年初以来也位居深交所和全市场第一。

对于ETF来说，日均规模是很重要的。保持领先的日均规模以及活跃的交易状态，能够为投资者带来了多重便利。比如大额资金可以迅速进出而不会对净值产生显著冲击，日常买卖的挂单能够快速成交，且买卖价差被压缩到极低水平。

中报显示，中证A500ETF持有人中，机构份额占比66.03%，，而个人投资者持有份额比例高达33.98%。产品持有的总的户数，高达105975户，是同类产品第二名的三倍之多，显示其广泛的市场认可度。也就是说，这只产品，更普惠，获得了更多投资者的认可。

在这只产品打造的生态圈里，有更多的个人投资者正在入市，可能是从股民、从场外的基民转化而来，他们逐渐发现了宽基ETF的好用，正在通过投资权益类ETF的方式，活跃地布局资本市场。

正如查理芒格所说，个人投资者最好的选择是长期投资指数基金。

当个人投资者主动拥抱指数基金，不仅能为资本市场注入持续活跃的流动性，让市场生态更具韧性；更能让投资者逐渐跳出“追涨杀跌”的短期博弈，逐步建立起理性、稳健的投资框架，极大提升策略成熟度。

去年9月23日，中证A500指数横空出世，成为“新国九条”推出后首只核心宽基指数。从此，A股市场经历了从冰点到沸点的史诗级蜕变。

中证A500指数里，不仅包含了传统行业的巨头，也提前囊括了许多具有高成长潜力的 “隐形冠军”，使得指数行业分布非常均衡，广泛覆盖A股核心行业，更能全面代表正在深刻转型的中国经济的整体面貌。

相比传统的宽基指数，中证A500ETF具备更全面的市场表征和更均衡的行业布局。从各行业中，选取市值较大、流动性较好的500只证券作为样本，优先纳入符合产业升级发展方向的行业龙头，有机结合了“传统核心资产”和“新质生产力”。

在沪深300指数的基础上，中证A500ETF对“非银金融+银行+食品饮料”减少了约10%的权重，均匀分配到其余新兴行业，整体包括约50%传统价值型行业（如金融，能源）和约50%新兴成长型行业（如信息技术、医药生物），行业布局更均衡（截至2025/9/30，行业分布仅供参考，可能会变化波动）。

站在当前时点，在美联储大概率继续降息以及国内流动性相对充裕的背景下，A股结构性牛市或将继续演绎；而在景气复苏尚未形成以及中美竞争的大环境下，大盘龙头相较于小盘风格的风险收益比或进一步显现。

如此情形，对于更侧重高质量龙头以及成长性板块的中证A500指数来说，长期配置价值更凸显。

感兴趣的投资者，可以持续关注中证A500ETF（159338）及联接基金（A类022448，C类022449，I类022610）。

风险提示：观点仅供参考，会随市场环境变化而变化，不构成投资建议或承诺。基金有风险，投资需谨慎。指数涨跌仅供参考，不构成投资建议或承诺。基金利润数据来自季度报告，利润表现主要受到基金规模及净值变化影响。提及基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。提及基金为ETF联接基金，目标ETF为股票型指数基金，其预期收益及预期风险水平理论上高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。如需购买相关基金产品，请您详阅基金法律文件，关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。